一、市場預警信息

　　1. 世界鋼協：中國鋼鐵工業面臨結構調整的歷史期

　　世界鋼鐵協會北京代表處日前在南京組織召開項目報告會，向中國區會員鋼鐵企業全面系統地介紹了“中國鋼材需求峰值后的結構調整”和“東南亞鋼鐵工業現狀與前景”兩個研究項目的成果。

　　“中國鋼材需求峰值后的結構調整”項目研究結果顯示，歐洲、美國和日本鋼鐵工業結構調整發生在本國（區域）經濟結構調整的宏觀背景下，經歷了一個漫長、痛苦且代價較高的過程。結構調整過程均有政府部門、工會組織、企業管理層等利益攸關方參與，以降低或化解產能關閉、企業關停、人員分流的退出障礙。然而，各利益攸關方在歐洲、美國和日本鋼鐵行業結構調整過程中參與的程度、廣度和深度不盡相同，結構調整的結果也各有特色。

　　研究結果還顯示，中國鋼鐵工業正進入國內需求平臺期，今后相當長一段時間內，國內鋼材需求都將呈現總體下滑態勢，而產能過剩問題短期內難以有效解決，面臨結構調整的歷史期。中國鋼鐵工業結構調整一直沒有停止過，過去20年間結構調整的措施密集出臺，但許多結構性問題始終未得到根本解決。歐洲、美國和日本鋼鐵工業結構調整是一面鏡子，其中有許多值得中國鋼鐵工業借鑒的地方，但由于中國國情以及所處歷史背景不同，很多歷史上有效的結構調整措施已經變得過時。

　　“東南亞鋼鐵工業現狀與前景”項目研究結果顯示，東南亞各國鋼鐵工業處于不同發展階段，部分國家如新加坡、泰國等國鋼鐵工業已經走過黃金發展期，而越南、印度尼西亞、菲律賓等國鋼鐵工業則處于發展初期，中長期發展前景看好。

　　2. 中鋼協: 國內鋼鐵企業銷售利潤率在大型制造業中墊底

　　在12月18日舉行的大宗商品市場高峰論壇上，中國鋼鐵工業協會（下稱中鋼協）常務副會長顧建國給近來樂觀情緒高漲的鋼鐵行業澆了一盆冷水。?

　　在顧建國看來，與一年前相比，國內鋼鐵行業可謂冰火兩重天。去年底對鋼鐵行業看多的人遠少于看空者，而現在情況則明顯不同。?

　　2015年，中國鋼鐵業創下有史以來的虧損紀錄。而從今年3月起，國內鋼鐵行業的業績出現反轉，呈現整體盈利。截至10月底，中鋼協會員企業總利潤達到287億元。?

　　來自中鋼協的數據顯示，今年1-11月，在基建投資、房地產及汽車消費等行業的拉動下，全國粗鋼表觀消費量達到6.47億噸，同比增長1.51%。在過去一年，鋼材價格也快速回升。中鋼協價格指數從去年末的歷史最低點54.48，攀升至上周的103點，這意味著鋼材價格接近翻番。?

　　在顧建國看來，盡管國內的鋼鐵行業已在今年走出了低谷，但依然沒有從根本上擺脫困境。我們需要（對行業）樂觀，但是現在樂觀情緒稍稍多了一些。 這位原馬鞍山鋼鐵集團總經理謹慎地指出。?

　　中鋼協的統計稱，國內鋼鐵企業目前的銷售利潤率只有1.28%，在大型制造業中排名墊底。由于煤炭、鐵礦石等原材料價格大幅上漲擠壓了鋼鐵行業的盈利空間，今年10月，中鋼協會員企業的鋼鐵主營業務出現近10億元的虧損，這一虧損也將在11月的統計報表中延續。?

　　在顧建國看來，國內鋼鐵行業今年實現扭虧為盈，主要得益于去產能政策和企業的系統性降本兩大因素。他認為，鋼鐵產能嚴重過剩直接造成了去年行業的深度虧損，而去產能政策使得產能過剩問題有所緩解，但與供需基本平衡仍有距離。?

　　顧建國回應了外界對于去產能政策避實就虛的指責。即使把僵尸企業、停停打打的鋼鐵企業拋開，我們今年也實實在在去了幾千萬噸的產能。這些產能減少加上行業的預期，對鋼鐵市場產生了很大的影響。

　　今年前10個月，中鋼協會員企業的期間費用（包括管理、財務及銷售費用）累計節省了169億元，同比降幅超過8%。鋼材價格回升的時候原材料也會追漲，如果企業不采取降本增效的措施，這一點利潤或許早就被吃掉了。 顧建國認為，企業降本增效對于行業扭虧為盈至關重要。?

　　在這位中鋼協常務副會長看來，加速去產能、去杠桿和行業結構調整將是明年國內鋼鐵行業的重點任務。在此前的官方表態中，2017年亦被認為是鋼鐵去產能的攻堅年。顧建國建議，地條鋼 等落后產能明年應做到應退盡退，同時可采用更市場化的方式落實去產能政策，避免采取按比例分配的一刀切方式。?

　　推進企業兼并重組是鋼鐵行業結構調整步伐的重要一環，國內鋼鐵行業的集中度偏低為業內所公認。在近期寶鋼與武鋼集團合并前，國內鋼鐵行業前十名的企業僅占市場總份額的30%左右。?

　　顧建國認為，寶武合并開了一個好頭。明年會有新的鋼鐵企業聯合兼并重組案例出現，進一步提高鋼鐵行業的集中度。?

　　當前隨著國家去產能和環保治理力度升級，鋼廠開工率有所下降，鋼鐵企業訂單組織良好，庫存處于低位，成本支撐力度強勁。

　　3. 中國加大力度打擊違規產能 鋼鐵行業2017年或將迎來晴日

　　中國已早早地給明年全球鋼鐵行業的復蘇打了一劑強心針，花旗集團表示，中國打擊違規鋼廠的行動可能令全球最大的生產企業受益。

　　Jack Shang和Tracy Liao等花旗分析師在記者周二收到的研究報告中表示，中國的行動將導致部分以廢鐵為原材料的中頻爐關閉，中國多達5%的產出可能受到影響。他們表示，這會提升中國鋼材的價格，而當高爐產能填上缺口時，鐵礦石和焦煤市場勢必也會受到支持。

　　“中國是世界上最大的鋼材出口國，在我們看來，中國的出口價格實際上為全球鋼材價格提供了支撐，” 分析師們寫道。研究報告認為，打擊行動將“改變全球鋼鐵股、鐵礦石和焦煤的投資環境”。

　　四個省份開展的整治行動說明，在中國鋼鐵行業實現了數十年的增長后，中國正在使用不斷擴大的政策工具箱進行產業結構調整。更嚴格的環境規定以及直接打擊非法小鋼廠的行動讓去產能措施變得更加豐富。與此同時，在中國2016年鋼材出口勢將出現七年來首次萎縮之際，經濟增長刺激措施也讓全球最大的鋼鐵生產企業受益。

　　花旗集團表示，如果中國的價格保持在當前水平，那么歐洲和美國的鋼材價格未來一個月可能每噸上漲50-80美元。據北京安泰科信息開發有限公司數據，中國熱軋卷板出口價格已經升至530美元，創下2013年以來最高水平。

　　上海鋼聯首席分析師任竹倩上周在上海表示，中國今年的關注重點是所謂的僵尸企業，明年目標將瞄準經營能力。她表示，隨著政府進一步出臺進行直接干預，鋼材明年有可能追隨煤炭行業的走勢。供給側改革今年實際上提振了煤炭市場人氣，市場預計下一個目標將轉向鋼鐵行業。

　　4. 國務院發布2016年投資項目目錄 鋼鐵等行業遇紅燈

　　20日，國務院印發《政府核準的投資項目目錄（2016年本）》（以下簡稱《目錄》），其中對鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、船舶等產能嚴重過剩行業項目再念“緊箍咒”。

　　此次修訂《目錄》是繼2013年、2014年兩次修訂后，國務院第三次作出修訂。此次修訂《目錄》，共取消、下放17項核準權限，其中，取消核準改為備案2項、下放地方政府核準15項。

　　經測算，連同2013、2014年兩次修訂，中央政府層面核準的企業投資項目削減比例累計達到原總量的90%左右。一是將中國鐵路總公司投資跨省（區、市）項目和國家鐵路網中的干線項目，以及中國鐵路總公司為主出資非跨境的獨立公路、鐵路橋梁、隧道項目，取消核準改為備案管理。二是將列入規劃的新建煉油、跨省（區、市）的地方鐵路、國家高速公路、獨立公路橋梁、隧道、煤炭礦石油氣專用泊位、集裝箱專用碼頭、內河航運航電樞紐、稀土礦山開發、煤制烯烴、煤制甲醇、稀土冶煉分離、新建汽車（不含純電動乘用車）、車用發動機、城市道路橋梁、隧道、大型主題公園等項目，下放省級政府或地方政府核準。三是將《外商投資產業指導目錄》中總投資（含增資）1億美元（含1億美元）至3億美元的限制類項目，下放省級政府核準。

　　此次修訂《目錄》再次對產能過剩行業“亮紅燈”。《目錄》明確，對于鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、船舶等產能嚴重過剩行業的項目，要嚴格執行《國務院關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》，各地方、各部門不得以其他任何名義、任何方式備案新增產能項目，各相關部門和機構不得辦理土地（海域、無居民海島）供應、能評、環評審批和新增授信支持等相關業務，并合力推進化解產能嚴重過剩矛盾各項工作。

　　《目錄》規定，對于煤礦項目，要嚴格執行《國務院關于煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》要求，從2016年起3年內原則上停止審批新建煤礦項目、新增產能的技術改造項目和產能核增項目；確需新建煤礦的，一律實行減量置換。嚴格控制新增傳統燃油汽車產能，原則上不再核準新建傳統燃油汽車生產企業。

　　中央財經領導小組辦公室副主任楊偉民此前在解讀中央經濟工作會議精神時說，明年去產能不僅僅是鋼鐵和煤炭兩個行業，要“擴圍”，但辦法必須是市場化和法治化的辦法。而中鋼協副會長遲京東在接受記者采訪時表示，市場回暖，讓明年鋼鐵去產能的壓力變大，這就更要堅持去產能的方向不動搖。因為，“雖然鋼材價格有回暖，但產能過剩問題依然嚴峻。”

　　二、對預警工作的建議措施

　　1.根據“東南亞鋼鐵工業現狀與前景”項目研究結果，未來東南亞地區鋼材需求潛力巨大，增長主要動力將來自建筑業，尤其是基礎設施和住宅建設，對此從現在起要實時關注各市場大型基建項目進展，由點到面，重點深入挖掘東南亞潛在目標客戶，東南亞鋼材需求大幅增長雖然尚有待時日，但是要隨時保持危機感，做好先鋒開拓工作。

　　2.充分反思當前鋼鐵行業銷售的低利潤率，從自身企業出發，一方面，研發團隊要加大高品鋼研發力度，著力研發高效益產品，另一方面，銷售團隊要高度重視高品鋼的市場開拓，瞄準目標客戶，努力打開中國高附加值產品的國際知名度，樹立大國鋼鐵，強國鋼鐵的形象，提高民族鋼企競爭力。